Учёт инвестпортфеля: реальная доходность (IRR, CAGR)

В отчёте брокера много цифр, но на вопрос «сколько я заработал» он не отвечает. Ниже метрики, которые отвечают, и дашборд, который считает их сам.

Что не так с отчётом брокера

Брокер показывает стоимость счёта и её изменение. Но в этом изменении смешаны результат рынка и ваши пополнения.

Допустим, вы внесли 300 000 ₽ в начале года и добавляли по 30 000 ₽ в месяц. Формула «(конец − начало) / начало» завысит доходность в разы: большая часть «роста» состоит из ваших же денег.

И ещё: счетов обычно несколько: два брокера, ИИС, валютный счёт, криптовалюта. Общую картину не показывает ни один из них.

Три метрики доходности

Метрика	Что показывает	Когда подходит
Простая доходность	(Конец − Начало) / Начало	Не было пополнений и изъятий
CAGR	Среднегодовой темп роста	Одна начальная сумма, долгий срок
IRR	Доходность с учётом всех пополнений и изъятий	Регулярные взносы

CAGR (среднегодовой темп роста) отвечает на вопрос: под какой процент в год рос бы капитал, если бы рос равномерно. Удобно сравнивать с депозитом или индексом.

IRR (внутренняя норма доходности) лучше всего подходит для портфеля с пополнениями. Она учитывает суммы взносов и изъятий и то, в каком периоде они были. Именно IRR сравнивают со ставкой вклада.

Вручную IRR не посчитать: расчёт идёт подбором. В Sumvest функции irr, cagr, roi и npv встроены в формулы. irr работает как ВСД в Excel: вы перечисляете потоки за равные периоды (взносы с минусом, итоговую стоимость с плюсом), и получаете ставку за период:

irr(-300000, -360000, 750000)

Дат функция не учитывает, аналога XIRR нет. Простую доходность формулой разбирает отдельный гайд: как посчитать доходность портфеля.

Распределение активов

Доходность говорит, как вы ехали. Аллокация, то есть распределение портфеля по классам активов, валютам и бумагам, показывает, куда вы едете. Она отвечает на вопросы:

• не разросся ли риск: акции занимают 85% вместо целевых 60%;
• не сидит ли треть капитала в одной бумаге;
• какая реальная валютная структура.

Задайте целевые доли, раз в месяц сверяйтесь с фактом и ребалансируйте, когда отклонение больше 5 процентных пунктов. Виджет «Кольцо» по типу актива держит это перед глазами.

Несколько брокеров и валют

1. Таблица «Сделки»: дата, тикер, тип (покупка, продажа, дивиденд, взнос), количество, цена, валюта, брокер.
2. Таблица «Стоимость по датам»: срезы стоимости портфеля, из них строится график.

Валюты Sumvest пересчитывает сам: курсы ЦБ РФ и криптовалют обновляются каждый день, а виджеты показывают итог в выбранной валюте. Подробнее в гайде про учёт в разных валютах.

Сделки не нужно вбивать руками: загрузите отчёт брокера в XLSX.

Что вынести на дашборд

• KPI: стоимость портфеля, доходность, выплаты за период;
• Линейный график: стоимость портфеля и внесённые деньги (разрыв между линиями и есть ваш заработок);
• Кольцо: доли по классам активов и валютам;
• Таблица: крупнейшие позиции.

Период в шапке дашборда переключает всё сразу: месяц, год, всё время. Нажмите на любую цифру, и откроется окно со строками, из которых она сложилась.

Так выглядит дашборд из готового шаблона «Инвестпортфель»:

Стоимость портфеля, выплаты и пополнения, динамика стоимости и выплаты по типам активов. Всё считается из таблицы операций.

Приватность

Таблицы можно сделать приватными. Тогда значения шифруются на вашем устройстве, а сервер хранит только зашифрованный текст. Подробнее в статье про сквозное шифрование.

Коротко

Доходность с пополнениями показывает IRR, риск видно по аллокации, а брокеров и валюты сводят вместе две таблицы из этого гайда. Начните с готового шаблона: первые 30 дней бесплатно.